פוליסת חיסכון

מהי פוליסת חיסכון ולמי היא מתאימה?

פוליסת חיסכון היא מוצר השקעה המנוהל על ידי חברת ביטוח, ומאפשר לחוסכים להשקיע כספים בשוק ההון באמצעות מסלולי השקעה מנוהלים.

למרות השימוש במילה "פוליסה", מדובר בעיקר במוצר השקעה ולא בביטוח חיים רגיל.

היתרון המרכזי של פוליסת חיסכון הוא שילוב בין נזילות הכספים לבין האפשרות לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה ללא אירוע מס בעת המעבר, בדרך כלל.

איך פוליסת חיסכון עובדת?

החוסך מפקיד כספים לחברת הביטוח ובוחר מסלול השקעה.

החברה מנהלת את הכספים בהתאם למדיניות המסלול, שעשוי לכלול מניות, איגרות חוב, מזומן ונכסים נוספים.

ניתן בדרך כלל לבצע הפקדות נוספות, לשנות מסלולי השקעה ולבקש משיכה מלאה או חלקית, בכפוף לתנאי הפוליסה.

שווי החיסכון עולה או יורד בהתאם לתשואות ההשקעה ולעלויות.

האם הכסף בפוליסת חיסכון נזיל?

בדרך כלל כן.

בניגוד לחיסכון פנסיוני המיועד לקצבה בגיל פרישה, פוליסת חיסכון מאפשרת למשוך כספים במהלך תקופת החיסכון.

עם זאת, משיכה עשויה לגרור חבות מס על הרווחים.

נזילות אינה מבטיחה שמירה על ערך הכסף: אם השוק ירד, החוסך עשוי למשוך סכום נמוך מזה שהפקיד.

מהי הטבת המס במעבר בין מסלולים?

אחד היתרונות הבולטים של פוליסת חיסכון הוא האפשרות לשנות מסלול השקעה בתוך אותה פוליסה ללא אירוע מס בדרך כלל.

לדוגמה, חוסך שהשקיע במסלול מנייתי ומעוניין להפחית סיכון יכול להעביר את כספו למסלול אחר שהחברה מציעה.

מעבר כזה אינו דורש בדרך כלל מכירה חייבת במס מצד החוסך באותו מועד.

המס על הרווחים נדחה בדרך כלל למועד שבו מבוצעת משיכה מהפוליסה.

האם אפשר לעבור בין חברות ביטוח ללא מס?

בניגוד לניוד של חלק ממוצרי הגמל, מעבר מפוליסת חיסכון של חברה אחת לפוליסה של חברה אחרת מחייב בדרך כלל פדיון של הכספים.

אם נוצר רווח חייב, הפדיון עשוי ליצור אירוע מס.

לכן השוואה בין חברות צריכה להביא בחשבון לא רק דמי ניהול ותשואות, אלא גם את השלכות המיסוי של המעבר.

מה ההבדל בין פוליסת חיסכון לקופת גמל להשקעה?

שני המוצרים מאפשרים חיסכון נזיל במסלולי השקעה מנוהלים.

אולם קופת גמל להשקעה כפופה לתקרת הפקדה שנתית לאדם ויכולה להציע מסלול לקבלת קצבה פטורה ממס לאחר גיל 60, בהתאם לתנאים.

פוליסת חיסכון אינה כפופה לאותה תקרת הפקדה שנתית, אך אינה מקנה את אותה הטבת מס ייעודית בקבלת קצבה.

דוגמה: איך ממוסים הרווחים בפוליסת חיסכון?

נניח שאדם הפקיד 300,000 ₪ לפוליסת חיסכון.

כעבור כמה שנים שווי החיסכון הגיע ל־360,000 ₪.

הרווח הנומינלי הוא 60,000 ₪.

בעת משיכה יש לחשב את הרווח החייב בהתאם להוראות המס החלות על הפוליסה.

אם לצורך המחשה בלבד כל 60,000 השקלים הם רווח ריאלי החייב במס בשיעור 25%, המס יהיה 15,000 ₪.

הסכום לאחר המס בדוגמה יהיה 345,000 ₪.

בפועל חישוב המס תלוי בנתוני ההפקדות, המדד, הרווחים וכללי המיסוי.

האם פוליסת חיסכון עדיפה על תיק השקעות בבנק?

לא בהכרח.

פוליסת חיסכון מאפשרת ניהול השקעות באמצעות מסלולים מוכנים, ללא צורך לבחור כל נייר ערך בנפרד.

בתיק השקעות בנקאי עשויה להיות שליטה ישירה רחבה יותר על הנכסים, אך גם מבנה עלויות ומיסוי שונה.

לקריאה נוספת: השוואת פוליסת חיסכון ותיק השקעות בבנק באתר רולי.

מה חשוב לבדוק לפני השקעה?

יש לבחון את דמי הניהול, רמת הסיכון, מדיניות ההשקעות, החשיפה למניות, החשיפה למטבע חוץ והתשואות לאורך תקופות שונות.

יש להתייחס גם לצורך בנזילות ולמועד שבו צפוי השימוש בכסף.

שאלות נפוצות

האם קיימת תקרת הפקדה לפוליסת חיסכון?

אין תקרת הפקדה שנתית מהסוג החל על קופת גמל להשקעה, אך החברה עשויה לקבוע תנאים תפעוליים או סכומי מינימום.

האם פוליסת חיסכון מבטיחה תשואה?

בדרך כלל לא. הכספים מושקעים בהתאם למסלול ונחשפים לסיכוני שוק.

האם אפשר למשוך רק חלק מהכסף?

בדרך כלל כן, בהתאם לתנאי הפוליסה.

האם פוליסת חיסכון מעניקה ביטוח חיים?

לא מכוח עצם היותה פוליסת חיסכון. יש להבחין בינה לבין מוצר ביטוח הכולל כיסוי למקרה מוות.

לסיכום

פוליסת חיסכון היא חלופה לניהול כספים נזילים בשוק ההון. יתרונותיה המרכזיים הם פשטות הניהול, מגוון מסלולים ודחיית מס במעבר ביניהם. הבחירה בה צריכה להתבסס על השוואת עלויות, סיכונים, מיסוי וצרכים אישיים.